Fitch присвоїло очікуваним євробондам "Нафтогазу" попередній рейтинг "B-"
Міжнародне рейтингове агентство Fitch Ratings присвоїло очікуваним єврооблігаціям НАК "Нафтогаз України" попередній пріоритетний незабезпечений рейтинг "В-" і рейтинг відновлення активів "RR4".
Як повідомляється в прес-релізі Fitch, оприлюдненому в ніч на суботу, цінні папери буде випущено у формі кредитних нот (loan participation notes, LPN). Безпосереднім емітентом виступить спеціально створена структура Kondor Finance plc (Велика Британія).
Рейтинг "Нафтогазу" перебуває на одному рівні з рейтингом України, що відповідає методології оцінки організацій, пов'язаних із державою (government-related entity, GRE).
Крім того, рейтинг ґрунтується на таких припущеннях:
- Внутрішні ціни на газ зростуть нижче за очікування менеджменту "Нафтогазу" - на 9%.
- Сума щорічних дивідендів державі протягом 2018-2021 рр. становитиме 25 млрд грн.
- Курс гривні в 2019 році девальвує до 30,7 грн/$1 із 27,4 грн/$1 у 2018 році, у 2020 році - до 32,3 грн/$1.
- "Нафтогазу" не вдасться стягнути грошові кошти за підсумками Стокгольмського арбітражу з "Газпромом"
- Розділення НАК "Нафтогаз України" за напрямами діяльності (анбандлінг) можливе з 2020 року.
"Згідно з очікуваннями "Нафтогазу", анбандлінг відбудеться не раніше за 2020 рік - після закінчення контракту з "Газпромом" про транспортування газу, що відповідає нашим припущенням. При цьому "Нафтогаз" очікує, що його дочірнє АТ "Укртрансгаз" до цього часу залишатиметься в його власності та продовжить виплачувати йому дивіденди", - йдеться в прес-релізі.
Як повідомлялося, НАК "Нафтогаз України" з 5 листопада проведе серію зустрічей з інвесторами в США та Лондоні, за підсумками яких планує розмістити випуск 5-річних доларових євробондів.
Організаторами угоди призначені Citi та Deutsche Bank.
Кабінет Міністрів України 24 жовтня схвалив випуск "Нафтогазом України" 5-річних єврооблігацій на суму до $1 млрд.
Виручені кошти холдинг планує спрямувати, зокрема, на погашення наявної фінансової заборгованості, закупівлю газу для проходження опалювального сезону, фінансування заходів для збільшення внутрішнього видобутку.
"Нафтогаз України" об'єднує найбільші нафтогазовидобувні підприємства країни. Холдинг є монополістом із транзиту та зберігання природного газу в підземних сховищах, а також із транспортування нафти трубопровідним транспортом територією країни.
