МХП размещает евробонды-2029 на $450 млн под 10,5%, акции подорожали на 3,4%
Международная компания в сфере пищевых и агротехнологий МХП объявила на Лондонской фондовой бирже (LSE) об установлении цены на еврооблигации общей номинальной стоимостью $450,0 млн со ставкой 10,5% и сроком погашения в 2029 году.
"МХП намерена использовать средства, полученные от продажи облигаций, вместе с предварительной денежной составляющей в размере $100 млн для финансирования тендерного предложения и выкупа всей совокупной номинальной стоимости еврооблигаций со ставкой 6,95% и сроком погашения в 2026 году, а также для оплаты комиссий и расходов, связанных с предложением еврооблигаций", – говорится в релизе.
Согласно ему, облигации будут выпущены дочерней компанией MHP Lux S.A., зарегистрированной в Люксембурге, и гарантированы MHP SE и некоторыми ее дочерними компаниями, зарегистрированными в Украине, и MHP Europe Limited.
По данным LSE, курс акций МХП в четверг вырос на 3,37% – до $7,98 за акцию.
Как сообщалось, МХП на прошлой неделе объявила о выкупе своих еврооблигаций на $550 млн с погашением в апреле 2026 года и планах нового выпуска еврооблигаций с погашением в 2029 году для финансирования такого выкупа. Предварительная предложенная цена размещения нового выпуска, по данным источников, составляла 11,0%.
Дилер-менеджерами выступают JP Morgan SE (Франкфурт-на-Майне, Германия) и Dragon Capital (Киев).
В случае успеха МХП, это будет первый случай выпуска еврооблигаций эмитентом из Украины после полномасштабной агрессии РФ в феврале 2022 года (без учета выпусков во время реструктуризации).
Согласно предложению, цена выкупа равна номиналу плюс начисленные проценты. Предложено два срока подачи заявок – ранний, до 17:00 (по времени Нью-Йорка) 29 января, и окончательный, до 23:59 (по времени Нью-Йорка) 12 февраля 2026 года, которые отличаются сроками расчетов, но цена выкупа одинакова.
"Целью тендерного предложения является проактивное и осторожное решение проблемы задолженности Группы по облигациям до их погашения 3 апреля 2026 года и связанных с этим операционных и финансовых рисков, тем самым способствуя беспрепятственному переходу владельцев облигаций к предложению новых облигаций и расширению их кредитного риска", – отмечала МХП.
Согласно ему, предполагается, что в случае успеха любые оставшиеся облигации, не поданные и не принятые к покупке надлежащим образом, будут погашены примерно 18 февраля 2026 года в соответствии с условиями финансирования.
Еврооблигации МХП, выпущенные через MHP Lux S.A. с погашением 3 апреля этого года, по данным Франкфуртской фондовой биржи, 15 января во время объявления о выкупе выросли в цене на 0,12% – до 95,31% от номинала, что было максимумом с конца 2021 года, тогда как облигации с погашением в 2029 году – на 0,10%, до 86,17%. В этот четверг они подорожали соответственно на 0,38% – до 96,97% от номинала и на 0,32% – до 86,61% от номинала.
Согласно отчету, по состоянию на 30 сентября 2025 года чистый долг МХП составлял $1 млрд 529 млн по сравнению с $1 млрд 179 млн на начало года, а скорректированная прибыль EBITDA за последние 12 месяцев (за вычетом МСФО 16) выросла до $586 млн с $566 млн на начало года. Компания имела на конец сентября этого года $463 млн свободных средств по сравнению с $355 млн на начало года.
Предварительное погашение крупного выпуска еврооблигаций МХП на $500 млн приходилось на 10 мая 2024 года. Тогда компания в сентябре-декабре 2023 года объявляла тендеры по досрочному выкупу своих ценных бумаг и сначала смогла выкупить их на $150,8 млн за 85% от номинала, а затем на $138,1 млн за 95% от номинала.
Тогда же МХП удалось достичь соглашений с рядом МФО о финансировании, которое может быть использовано для выкупа: о выделении по $100 млн заявили Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) и Международная финансовая корпорация (IFC) из Группы Всемирного банка, а еще до $250 млн - Американская корпорация по финансированию международного развития (DFC).
МХП - крупнейший производитель курятины в Украине. Обрабатывает 360 тыс. га в 12 регионах Украины. Занимается производством зерновых, масла, продуктов мясопереработки, которые экспортирует в более чем 80 стран.
Производственные мощности агрохолдинга расположены в Украине и юго-восточной Европе, а также функционируют дочерние предприятия в Нидерландах, Великобритании, ОАЭ, Саудовской Аравии и странах ЕС.
Выручка МХП за январь-сентябрь 2025 года увеличилась на 16% – до $2,635 млрд, тогда как чистая прибыль – на 52,5%, до $215 млн.
