Доступний Факторинг: європейський досвід для стійкості ММСБ
Андрій Страшний, Начальник управління фінансової політики Мінекономіки
За даними дослідження аналітичної компанії Grand View Research[1] за 2023 рік, обсяг ринку факторингу у ЄС оцінюється у більш, ніж 2 трильйони доларів США, а сукупний середньорічний темп зростання прогнозується на рівні 8.2% у період з 2024 до 2030 років. Доля європейського ринку факторингу становить 56.6% від світового обсягу факторингового фінансування. Показники фінансування ВВП ЄС за рахунок факторингових послуг в середньому становлять від 11% у країнах Східної Європи до 19,5% у більш розвинутих економіках країн Західної Європи.
В Україні, за даними FCI, обсяг факторингу становить лише близько 0.18% ВВП.
Чому факторинг став залізобетонним фундаментом економіки ЄС, та наскільки доступним є факторинг для українських бізнесів розбираємося детальніше у цій статті.
ММСП – основа європейських економік
Кількість мікро, малих та середніх підприємств у ЄС від року заснування співтовариства у 1992 році до сьогодні зростає. Протягом останніх п’ятнадцяти років, на приклад, частка ММСП у ЄС зросла на 25%, згідно з даними Statista. На сьогодні ММСП, які складають 99% всіх підприємств у ЄС, справедливо називають хребтом європейської економіки, що генерують більше половини ВВП Євросоюзу. Українська статистика за кількістю ММСП та їх частки у ВВП країни співставні з європейськими. Частка ММСБ в економіці України відповідно до класифікації Господарського Кодексу України становить 99%.
Факторинг – один з найпростіших і найзручніших інструментів фінансування ММСП
Паралельно зі збільшенням кількості ММСП та розвитком фінансових ринків відбувалася й еволюція факторингу у ЄС. За останні п'ятнадцять років користувачі факторингових послуг показували зростаючий інтерес до цього виду фінансування, залучаючи від 1 трильйона євро факторингового фінансування у 2010 році до майже 2,4 трильйонів євро у 2023 році.
Дані EU Federation of Factoring and Commercial Finance
Найбільшу користь інструмент факторингу має для підприємств з тривалим ланцюжком «від виробника до споживача», а саме бізнесів у галузях виробництва, транспортно-логістичного комплексу, будівництва, інформаційних технологій й сектору охорони здоров’я. Вони ж є найактивнішими користувачами факторингового фінансування у Європі за даними Grand View Research, 2023.
Перспективи розвитку факторингу в Україні
Українська економіка у найближчі роки буде все глибше інтегруватися з економікою ЄС. Цей процес вже відбувається, навіть під час дії воєнного стану, і, вочевидь, прискориться у період повоєнної відбудови. Факторинг може стати потужним стимулом стабілізації та розвитку українських ММСП, для чого з боку держави зроблено перші важливі кроки впровадження факторингу.
По-перше, у 2023 році Національним Банком України схвалено Концепцію реформування регулювання факторингу в Україні. По-друге, НБУ готується до подання у ВРУ Законопроєкту про факторинг. По-третє держава створила нову програму підтримки українських ММСП – «Доступний факторинг» - реальний інструмент фінансування бізнесу вже сьогодні.
Програма «Доступний факторинг» призначена для зареєстрованих на підконтрольній Україні території українських ММСП, кінцевим бенефіціарним власником яких є резиденти України. Програма діє через Фонд розвитку підприємництва (ФРП), який є її адміністратором.
Розуміючи, що вартість факторингового фінансування стане вирішальним фактором для потенційних підприємств, Програма «Доступний факторинг» пропонує бізнесові фіксовану річну ставку 13% - суттєво нижчу, ніж звичні 20-25%, які пропонують банки.
Наразі ФРП уклав відповідні угоди про компенсацію ставки із дев’ятьма банками-факторами та продовжує працювати над розширенням списку банків-факторів.
Основними перевагами факторингу для бізнесу залишаються:
- Пришвидшення ліквідності компанії. Банки одразу оплачують рахунки постачальникам, що призводить до збільшення ліквідності та кращого управління оборотним капіталом.
- Аутсорсинг контролю дебіторської заборгованості. Підприємства, що використовують факторинг, в результаті мають скорочений обсяг адміністративної роботи, адже управління заборгованістю покупців бере на себе банк.
- Відсутність вимог надання застави. Відсутність вимог надання застави робить процес одержання факторингового фінансування швидшим і простішим, ніж інші види зовнішнього фінансування. В рамках Програми "Доступний Факторинг" планується підтримати 1000 ММСП.
Ця публікація стала можливою завдяки підтримці Проєкту USAID «Інвестиції для стійкості бізнесу». Точка зору автора, викладена у цій публікації, не обов’язково відображає погляди USAID або Уряду Сполучених Штатів.
[1] Дослідження Grand View Research